川普震撼 电子业急单涌现

                                                                                                              川普震撼 电子业急单涌现

                                                 躲避川普2.0关税和农曆年前拉货，电子业年终追单出现了！包括面板、IC设计、记忆体、光通讯等厂商近期发现，随著库存去化接近尾声，加上担心川普1月上任美国总统后，进口货物加徵关税，年底至农曆期间急单涌现。

                                                 供应链透露，WiFi Chipset为2025年第一季的抢货重点，瑞昱、立积等业者重迎旺季。大陆实施旧换新补贴政策，使Wi-Fi库存几乎归零，需要重新投片，另外大陆路由器的加单更让2x2 Wi-Fi 6E缺货，瑞昱为大陆白牌首选，抢货潮更加严重，此外，PMIC（电源管理IC）、ISP（影像处理IC）等晶片，面板友达、群创，记忆体广颖及光通讯联亚等业者都迎来追单潮。

                                                 美国新任总统川普扬言要对中国大陆、墨西哥、加拿大等国课徵10％～25％不等关税，供应链指出，关税问题也使得pull in（拉货）情况加剧。因应川普上台加徵关税，品牌转移生产阵地至越南泰国，运输时间增加，更进一步造成品牌要求加单，提前备妥明年部分需求。关税影响最大的就是低价机种，瑞昱、立积挟其价格竞争力，Wi-Fi抢货较其他业者明显。

                                                 法人透露，PMIC、ISP等晶片也都有机会迎来抢货，而又因为过往普遍低库存，急、短单情况特别明显，台厂如致新、茂达估计在PC应用亦将面临加单情况，为明年首季挹注营运动能。

                                                 IDC资深研究分析师陈建助表示，市场预期川普在1月上任后，将签署行政命令，依照程序推算，6月底就会针对大陆进口商品课徵10％的关税，因此，组装厂得在5月生产完成、送上船运送，赶在6月底送到美国国土，预期下游厂商在2～4月会追加大尺寸面板採购订单。

                                                 面板厂正在跟客户沟通，若是全部挤在农曆年后生产可能备料不及、影响供货数量，期望在下游能在12月～明年1月就持续拉货。随著提前备货的需求爆发，面板价格可能在农曆年后、2月时酝酿涨价。

                                                 记忆体厂商广颖也指出，受地缘政治、川普新政等政经不确定因素，会影响消费者习惯，致电子旺季表现不如预期，但近期中国大陆农曆年节拉货见买气，年底及跨年期间将加紧促销，进行最后一波衝刺。

                                                 光通讯业者联亚则指出，中国电信客户在年底加大回补库存力道，在年底即将盘点之际，增添一波需求。